国有行集体官宣下调存款利率，老百姓如何打理“钱袋子”？

来源：南方都市报
时间：2023-06-09 13:11:03

6月8日，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行六大国有银行共同下调存款挂牌利率。

【资料图】

具体来看，活期存款由此前的0.25%下调5个基点至0.20%，2年期定期存款利率下调10个基点至2.05%，3年期定期存款利率下调15个基点至2.45%，5年定期存款利率下调15个基点至2.50%。

多位专家在接受南都·湾财社记者采访时表示，从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。居民一定要平衡好风险和收益来综合进行资产配置，从而更好守住自己的“钱袋子”。

三年、五年定存产品利率下调15BP
50万存3年利息少2250元

6月7日，有消息称国有大行即将再度下调定期存款利率。广东地区某国有银行工作人员也向南都·湾财社记者证实，“6月7日省分行内部就收到了关于调整人民币存款挂牌利率和定价上限的通知”。

6月8日，六大行于同一日更新人民币存款挂牌利率。

对比更新前的存款利率表来看，活期存款利率为0.20%，较此前下调5BP；二年期、三年期定期存款（整存整取）利率分别为2.05%、2.45%，较此前分别下调10个BP和个15个BP。5年期定期存款挂牌利率为2.50%，较此前下调15个BP。目前六大行银行手机 APP 或官方网站均可查询到上述最新利率。

南都·湾财社记者走访线下银行网点了解到，中行、农行、工行、建行、交行五家银行三个月、六个月、一年期（整存整取）定期存款挂牌利率分别为1.25%、1.45%、1.65%，并未进行调整。目前邮储银行的六个月、一年（整存整取）定期挂牌利率略高，分别为1.46%和1.68%，其余期限利率水平与上述五大行一致。

除活期、定期存款挂牌利率出现调整外，记者发现，多家大行的大额存单利率今天也出现明显的下调。中行广州临江支行的理财经理向南都·湾财社记者表示，目前大额存单利率多降至3%以内。

以农行手机APP为例，南都·湾财社记者查询发现，6月7日该行1个月、3个月期大额存单利率均为1.6%，6个月大额存单利率为1.8%，1年期为2%，2年期为2.5%，3年期为3.1%。6月8日，南都·湾财社记者再次查询发现，农行1个月、3个月、6个月、1年期大额存单产品利率未有变化，2年期大额存单降至2.35%，3年期降至2.9%。2年期、3年期分别下调15BP、20BP。

工行手机APP显示，6月7日该行1个月、3月期大额存单利率均为1.6%、6个月大额存单利率为1.8%，1年期大额存单利率为2%，2年为2.5%，3年为3.1%。6月8日，2年期、3年期亦均降为2.35%、2.9%。

建设银行手机APP显示，6月7日该行大额存单1个月-3年最高利率为3.1%。6月8日，大额存单最高利率则显示为2.9%，最高利率下调20个基点。

随着存款利率的持续下降，到手利息也在不断缩水。

南都·湾财社记者算了一笔账，假如50万存款定存3年，按照之前2.6%的利率计算，所得利息有3.9万元，利率下调至2.45%后，所得利息则比原来减少了2250元；若50万存两年，利率下调后，所得利息将减少1000元。

为何下调存款利率？
专家：为压降负债成本，延缓息差缩窄压力

此轮利率调整距离上一轮调整，刚过去9个月。去年9月，六大行集体调整了包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率，其中3年期定存和大额存单利率下调15个基点，一年期和5年期定存利率下调10个基点，活期存款利率下调0.5个基点。

在上一轮调整过后，六大行活期存款挂牌年利率为0.25%；一年期、两年期、三年期、五年期定存挂牌利率分别为1.65%、2.15%、2.6%、2.65%。股份行、城商行、农商行以及村镇银行也陆续跟随下调。此外，通知存款、协定存款利率加点上限也受到限制，部分银行下调55个基点。

此次六大国有行为何再度下调存款利率？业内人士普遍认为，压降负债成本、减少净息差压力是银行降低存款利率最重要的原因之一。

招联金融首席研究员董希淼表示，今年以来，我国银行业规模增长较快但盈利增速趋缓，部分省份银行业利润出现负增长。数据显示，2023年一季度商业银行净利润同比仅增长1.3%，增速同比下降6.1个百分点。此外，2022年商业银行净息差呈逐季下降之势。

“银行息差缩窄及净利润增速下滑，与银行持续减费让利有关，但影响降低实体经济融资成本的可持续性，也将影响银行内源性资本补充能力。”招联金融首席研究员董希淼在接受南都湾财社记者采访时表示，“通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差缩窄压力、保持稳健发展态势，在当前仍然具有必要性。”

值得一提的是，2023年4月，央行货币政策委员会一季度例会再次强调，“发挥存款利率市场化调整机制重要作用”。

在董希淼看来，日前大型商业银行再度下调存款挂牌利率，正是发挥存款利率市场化调整机制作用的具体举措，符合政策导向。

此外，市场分析认为，存款利率下降为后续LPR进一步调整打开窗口。中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平向南都·湾财社记者表示，存款利率下调为央行通过MLF利率引导LPR下行提供了市场空间。与此同时，商业银行的净息差水平已经逼近可以承受的极限，降低存款付息成本才能在净息差相对稳定的前提下更好地服务于实体经济。

预计中小银行将跟进下调存款利率
但下调幅度、节奏不会完全一致

在多位受访专家看来，大型商业银行下调存款挂牌利率之后，中小银行也将继续跟进下调存款利率。

上海金融与发展实验室主任曾刚在接受湾财社记者采访时表示，对于资金来源以存款为主导的中小银行而言，这次存款利率的下调有助于其实现平均资金成本下行，进一步改善中小银行的经营环境，增强中小银行可持续经营能力。“国有银行存款利率下调的目的就是为中小银行的下调开路，所以中小银行肯定会跟进的。”曾刚表示。

董希淼同样表示，大型商业银行下调存款挂牌利率之后，预计中小银行将跟进下调存款利率。但不同的银行资产负债结构、市场竞争能力相差较大，对存款利率定价策略各有不同，后续其他银行下调存款利率的幅度、节奏不会完全一致。从市场利率定价自律机制看，中小银行存款利率浮动幅度高于大型银行。

“预计未来一段时间，存款利率仍有继续下降的可能。”董希淼指出，负债端成本下降后，或将传递到资产端，推动贷款利率稳中有降。不过，考虑到目前贷款利率已经处于低位，未来下降的空间相对有限。

无风险利率下行趋势下
居民如何打理“钱袋子”？

融360数字科技研究院分析师刘银平此前接受其他媒体采访时曾指出，2022年以来，由于股市低迷、债市震荡、理财净值大幅波动等因素，居民投资风格趋向于保守，倾向于购买定期存款产品。

中国人民银行发布的《2023年第一季度城镇储户问卷调查报告》也显示，倾向于“更多投资”的居民占18.8%，比上季度增加3.3个百分点；倾向于“更多储蓄”的居民占58.0%，比上季度减少3.8个百分点。其中，居民偏爱的前三位投资方式依次为“银行、证券、保险公司理财产品”“基金信托产品”“股票”，选择这三种投资方式的居民分别占比43.9%、21.5%、15.3%。

“下调存款利率会给去年以来出现的‘存款热’降温，部分存款可能会转向投资理财产品。”杨海平告诉南都·湾财社记者。

南都·湾财社记者也从各银行网点工作人员处了解到，随着存款利率的多轮下调，有不少投资者将目光转向了中低风险的固定期限类理财产品、结构性存款、理财型保险等产品。

多位专家均表示，从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。但对于普通居民而言，这意味着在本金安全的前提下，投资收益正在降低。那么面对利率下调趋势，居民该如何打理自己的“钱袋子”？未来应如何进行资产配置？

董希淼指出，对于居民来说，一定要平衡好风险和收益来综合进行资产配置。“如果希望获得较高收益，那么必须承担更高的风险；如果不希望承担较高风险，那么应该接受较低的收益。”董希淼向南都·湾财社记者表示。同时他还建议，居民如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产、货币基金以及储蓄国债等产品。

采写：南都·湾财社记者罗曼瑜王蕾娜

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